上傳日期：2019年02月14日 作者：上海騰凱融資租賃有限公司（官網(wǎng)） 來源：admin

近日，西藏金融租賃總裁劉震民分享了主題為《在新的監(jiān)管形勢下，怎么謀劃金融租賃的新機遇？》，以下是概要內(nèi)容：

一是行業(yè)格局和發(fā)展現(xiàn)狀；二是監(jiān)管環(huán)境和案例啟示；三是政策環(huán)境與發(fā)展機遇；四是結(jié)合當前信用環(huán)境展望2019年；最后就是在以上四個部分的基礎(chǔ)之上，談?wù)勔恍┧伎肌?

?????? 第一個部分，行業(yè)格局和發(fā)展現(xiàn)狀。這個內(nèi)容其實剛才各位領(lǐng)導也都介紹過了，租賃公司分為“兩類三主體”，一類是金融租賃公司，一類是融資租賃公司，其中融資租賃公司又分為內(nèi)資租賃公司和外資租賃公司，這三個主體三分天下。原來處于多頭監(jiān)管的局面，現(xiàn)在隨著商務(wù)部把融資租賃公司監(jiān)管并到銀保監(jiān)會，多頭管理的局面基本結(jié)束，未來開啟了新的監(jiān)管環(huán)境，一些政策，我們都要共同去研究、遵循。
????? 圖上是租賃行業(yè)2017年的年度數(shù)據(jù)。整個三類主體總體接近6萬億，金融租賃公司、內(nèi)資租賃和外資租賃公司總體來說構(gòu)成了三分天下的局面。最新數(shù)據(jù)截止到2018年9月末，金融租賃公司的金額已經(jīng)達到2.45萬億，融資租賃加內(nèi)資試點是4100億。租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量巨大，總共有1萬多家，下一步如何更加合理地整合監(jiān)管，我們都拭目以待。
????? 我們的監(jiān)管環(huán)境是什么樣的呢？剛才劉總也介紹了，我們實際上內(nèi)部遵循唯一的金融租賃管理辦法就是2014年修訂版，其他都是參照執(zhí)行相關(guān)部門的文件。除行業(yè)內(nèi)所能夠看到的直接想到的一些文件以外，跟金融租賃有關(guān)、跟融資租賃有關(guān)的法律法規(guī)在圖中都列出來了，包括最新的會計準則的修訂版本。這些法規(guī)文件最核心的是什么呢？就是2014年修訂的《金融租賃管理辦法》里面的26條，27條，所有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)都來自這兩條。26條里面有十大業(yè)務(wù)板塊，其中五類是資產(chǎn)端的，另有五類是資金端的，延伸出來的業(yè)務(wù)類型有資產(chǎn)端的業(yè)務(wù)，包括聯(lián)合租賃、杠桿租賃等延伸出來的租賃品種。資金端圍繞股東存款、資產(chǎn)證券化等等，包括創(chuàng)新的融資工具等等。
?????? 金融租賃公司所做業(yè)務(wù)都依據(jù)《金融租賃管理辦法》，這里面又有一些可能需要特別提示的，比如說我們的租賃物為固定資產(chǎn)，但未來金融租賃公司和融資租賃公司經(jīng)營范圍、租賃物的范圍是不是有相同或者擴大的部分，隨著監(jiān)管的發(fā)展我們拭目以待，同時也要做好積極準備。
?????? 另外就是除管理辦法外參照執(zhí)行的一些相關(guān)規(guī)定。從去年以來，2017年—2018年的強監(jiān)管，遵循的核心規(guī)則就是圖上這些，這是監(jiān)管重點。當然這里面有一些規(guī)定主要都圍繞著銀行業(yè)務(wù)，但是金融租賃公司要參照執(zhí)行，所以我們做業(yè)務(wù)，首先要緊跟基本的法規(guī)，然后是一些特殊規(guī)定，包括銀行業(yè)的常規(guī)規(guī)定，要把標準做扎實。
?????? 首先要嚴格落實貸款管理制度，確保租賃業(yè)務(wù)合法合規(guī)，這是業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。同時要加強流程管控，各個環(huán)節(jié)是否相互制約，還要圍繞違規(guī)放貸風險排查，重點要關(guān)注圖上幾個領(lǐng)域。這些都是我們開展業(yè)務(wù)的依據(jù)，包括最后我們還要注意到，一些處罰不僅要罰機構(gòu)，還要罰個人。我們可以看到2017年開始有非常多的處罰案例，主要都針對業(yè)務(wù)方面。不管將來是降杠桿也好，穩(wěn)杠桿也好，這些監(jiān)管的法規(guī)和基本的紅線要求，是公司經(jīng)營者和一線業(yè)務(wù)員都要嚴格遵循的。我在圖中舉了一些案例，因為這涉及行業(yè)內(nèi)的情況，我不便把名字寫出來，但是可以看出，近兩年，2018年上半年處罰的案例非常多，涉及到方方面面，地方政府、關(guān)聯(lián)交易、單一客戶集中度，調(diào)查不充分、違法審慎經(jīng)營等等，這些監(jiān)管的要求是我們做業(yè)務(wù)中紅線把控的基礎(chǔ)。
????? 現(xiàn)在銀保監(jiān)會的“三三四”圍繞資金端、渠道端進行管控，我們必須精確地研究，做業(yè)務(wù)時要合規(guī)進入，安全退出。所以我在公司內(nèi)部反復強調(diào)，我們要堅持三個原則，“安全合規(guī)、可再融資、合理收益”，第一就是安全合規(guī)，安全與合規(guī)要并列，最終安全是重要的，在合規(guī)的同時，安全問題始終是我們作為經(jīng)營者最重要的把控紅線。
????? 政策環(huán)境這塊，剛才楊總已經(jīng)做了詳細的介紹，實際整體來說，就是我們按照現(xiàn)在的六穩(wěn)來做，改高速發(fā)展為高質(zhì)量發(fā)展，這是我們大的精神，這些內(nèi)容我就不贅述了，從423政治局會議，7月23日、7月31日、10月31日會議，包括最近的12月13日的一些精神，這都是需要我們?nèi)W習落實的，最終要精準落地到客戶。
?????? 我們對2011年以來的各項要求以及最新精神做了一個梳理。在當前，我們肯定是在十九大整體導向之下，優(yōu)先發(fā)展先進制造業(yè)、區(qū)域的再發(fā)展戰(zhàn)略、環(huán)保、健康中國等等，這些都是我們關(guān)注的重要關(guān)鍵點，這是大的方向。我們從十九大的整體精神再去梳理具體的行業(yè)，怎么從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展積極轉(zhuǎn)變，包括還有兩會的一些精神，這都是我們要精準研究的。在大的背景下，因為金融租賃的體量相對銀行還是小的，所以我們不會像銀行那樣全面出擊，我們是有所為，有所不為，根據(jù)先天的稟賦和背景，根據(jù)自己員工的能力、特點，來選擇一些相關(guān)的行業(yè)。
????? 當前的信用環(huán)境依然十分嚴峻，尤其是2018年。有了國家大的方向指導，有了精神之后，再重點研究一些行業(yè)，但是如果你不知道這個行業(yè)在整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中所處的位置，包括違約的概率，盲目地進入，很難全身而退，所以我們要有所為，有所不為，要對行業(yè)進行研究，最后才能精準地落地。大的數(shù)據(jù)其實也反應(yīng)出了國家現(xiàn)在企業(yè)信用表現(xiàn)的嚴峻程度。從2015年—2018年，整個違約的概率非常明顯。國家一方面鼓勵做先進制造業(yè)，但是制造業(yè)的違約率是最高的。雖然鼓勵的方向是我們的一個沖鋒方向，但是這個方向你沖錯了，可能就變成前浪了，如何既響應(yīng)國家號召，又能夠精準選擇，有意識結(jié)合自己先天的稟賦、優(yōu)勢，把一些明顯的雷區(qū)避開，針對可能的問題提前準備預案，出現(xiàn)了緊急情況如何及時化解，這都是我們需要研究的。
?????? 按企業(yè)類別統(tǒng)計，毫無疑問這四年來民營企業(yè)的違約率是最高的，雖說大家肯定是要服務(wù)實體經(jīng)濟，要促進中小微企業(yè)，但確實風險很大。在民營企業(yè)違約率高居榜首的情況下，現(xiàn)在一些上市公司、地方國企的一些潛在風險也都在一一顯露。在這種情況下，怎么既不偏離我們的方向，同時能夠有效的避開風險？這里我舉了一些例子，整體來說金融租賃公司確實是服務(wù)實體經(jīng)濟，包括水利、環(huán)境、公共設(shè)施，現(xiàn)在基本上都是主流布局，而且占比是相當高，其他的一些包括煤電、水氣都占據(jù)了相當?shù)谋壤π袠I(yè)的判斷、選擇在大體上會有趨同性，但是在行業(yè)里面，最終還取決于你的底層客戶的質(zhì)量，而不是單純的行業(yè)占比。我們不僅要把握國家宏觀政策，精確行業(yè)特點，更要精準找到合適的可落地的客戶和值得培養(yǎng)的客戶。
????? 在行業(yè)選擇上，我們也要考慮資金端口。租賃公司也好，金融租賃公司也好，資金來源主要是金融機構(gòu)，跟這些資金方打交道，他們的一些行業(yè)看法可能影響業(yè)務(wù)選擇的點或某些判斷標準。同時也要參考行業(yè)不良資產(chǎn)的遷徙方向，我們要做不良率變化方向向好的領(lǐng)域，要順著利潤率變化方向找，找到利潤相對較高或穩(wěn)定的客戶群體。從圖中我們可以看出，目前來看房地產(chǎn)不良率參差不齊，還有船舶行業(yè)的不良率波動非常大，一些公共設(shè)施領(lǐng)域相對來說還算安全。
??????? 我們對大數(shù)據(jù)進行分析有助于為我們的選擇提供依據(jù)。圍繞著行業(yè)的利潤率方向走，可以看到，行業(yè)利潤最高的是白酒制造業(yè)，白酒行業(yè)也有出問題的，我們最近就做了一個酒業(yè)，解決了他們前期的不良資產(chǎn)問題，我們把它移到西藏，在西藏重新注冊，打造西藏最高端的白酒品牌，這是下一步的計劃。白酒行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、高速公路、水、食品、汽車行業(yè)，我們基本都涉及到了。
?????? 下面這些相對來說紅色區(qū)域利潤率比較薄，目前涉及的比較少，其實整個行業(yè)現(xiàn)在都在退出，尤其是金融租賃公司，包括融資租賃公司發(fā)展的時間較晚，所以在這里面包袱不多，不像以前大量的銀行包袱都放在里面，退不出來。第四就是跟著產(chǎn)業(yè)政策的導向走，除了《金融租賃管理辦法》之外，2015年國務(wù)院辦公廳曾經(jīng)發(fā)過關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的通知，現(xiàn)在隨著國家的改革，很多政策逐漸再驅(qū)動。打造核心競爭力，先進制造業(yè)的大方向是沒有錯的。
?????? 圍繞《金融租賃管理辦法》，我們也提出了我們的觀點，比如說我們在融資端要完成四項任務(wù)，“力保存量銀行的續(xù)增授信和提款任務(wù)、提升增量銀行的開拓和授信提款任務(wù)、跟進存量資產(chǎn)的再融資推動和落地任務(wù)、力爭結(jié)構(gòu)化融資任務(wù)實現(xiàn)多點突破”。圍繞以上研究，我們公司提出了“四三三”原則，資金方面要完成四個任務(wù)，資產(chǎn)方面也有任務(wù)，資產(chǎn)要流動起來，不能砸到自己手里。資產(chǎn)要適當收益，你是一個市場主體，哪怕是你代表國家意志的開發(fā)性金融，也要講究適當收益，我們對內(nèi)要求“傳統(tǒng)租賃要做出特色、產(chǎn)業(yè)租賃要做出體量、創(chuàng)新租賃要實現(xiàn)突破”。
?????? 創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動力。新的機遇立足于行業(yè)的發(fā)展背景，要在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)上做特色，在產(chǎn)業(yè)租賃上做出體量，只有具備一定的體量才有影響力，其實我覺得專業(yè)化既要講究專業(yè)化，也不能過度專業(yè)化，專業(yè)化不是我們的目的，專業(yè)化是我們實現(xiàn)金融安全的手段，是工具而不是目的，你再專業(yè)化，你做飛機能干過航空公司嗎？因為我們是金融行業(yè)，我們一定要按照金融的原理來做。我們現(xiàn)在做的一些行業(yè)，都是跟行業(yè)里最優(yōu)秀的合作伙伴齊頭并進，共謀發(fā)展。