上傳日期：2018年12月04日 作者：上海騰凱融資租賃有限公司（官網(wǎng)） 來源：admin

融資租賃是國際流行的金融創(chuàng)新工具，由于其具有融資門檻低、條件優(yōu)惠和財務風險低等優(yōu)勢，成為中小企業(yè)融資的新選擇，在解決中小企業(yè)融資難的問題上發(fā)揮出促進作用。
融資租賃切入中小企業(yè)市場具優(yōu)勢
融資租賃的特點是設備的所有權與使用權分離，即在租賃期內，設備所有權歸出租人，而承租人只享有設備使用權，出租人承擔的風險較小。因此，與銀行等金融機構不同，出租人不強制要求企業(yè)提供房屋、土地等標準抵押物，只要企業(yè)未來有足夠的用以支付租金的現(xiàn)金流，就可獲得出租人的融資支持。而且，相對于銀行貸款的嚴格審查與層層審批，融資租賃對中小企業(yè)的資信要求較低，申請程序簡便，信用審查主要限于融資項目本身。因此，采取融資租賃的方式，可有效降低中小企業(yè)的融資難度，提高融資效率。
從中長期貸款來看，中小企業(yè)如果采用銀行貸款購買設備，往往會有一些限制性條款，變相提高了貸款的實際利率，加大了融資成本。而融資租賃是一種組合性服務，租金中已包含了項目評估費用、設備采購與服務所產(chǎn)生的費用和保險費等，而且由于企業(yè)支付的租金可以作為增值稅進項抵扣，降低了中小企業(yè)實際承擔的融資成本。
融資租賃能進一步降低中小企業(yè)的財務風險。融資租賃的期限往往相當于設備的使用年限，或略小于設備的使用年限，可為中小企業(yè)提供長期穩(wěn)定的融資來源，在一定程度上降低了企業(yè)資金鏈斷裂的風險。同時，中小企業(yè)還能采取分期償付方式，根據(jù)自身現(xiàn)金流的情況靈活制定適合自己的還款計劃。
此外，采用融資租賃的方式還能推動中小企業(yè)技術改造進程，提升競爭力。中小企業(yè)技術改造要有足夠的資金支持，如果依靠自身的積累進行技術改造，占用資金多且速度慢，采用融資租賃方式，僅使用較少的資金便能超前使用先進的技術設備，從而提高企業(yè)研發(fā)能力。
高質量服務中小企業(yè)挑戰(zhàn)仍存
誠然，融資租賃這一工具能在服務中小企業(yè)融資方面發(fā)揮出獨特優(yōu)勢，但進一步提供高質量的融資服務，仍面臨一些挑戰(zhàn)。
首先，融資租賃這一融資方式并沒有被大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營管理者所認識和認同。受傳統(tǒng)觀念的影響，中小企業(yè)融資的觀念多停留在銀行貸款和民間借貸上，而不是融資租賃。
其次，租賃產(chǎn)品單一化問題較為突出。目前，我國融資租賃公司業(yè)務主要以售后回租為主，直接租賃為輔，業(yè)務同質化現(xiàn)象嚴重。在業(yè)務領域方面，“租長、租大、租集中”的現(xiàn)象較為普遍，業(yè)務集中在飛機、船舶、交通運輸?shù)却笮驮O備上，對中小企業(yè)的設備租賃較少，租賃產(chǎn)品也缺乏創(chuàng)新。
再次，租賃公司資金來源渠道的狹窄也限制其向中小企業(yè)提供更好服務。目前，融資租賃公司的資金來源主要是銀行短期貸款，而以銀行短期貸款為主的資金來源不但加大了租賃公司的流動性風險，并且使租賃公司在資金受限的情況下，減少對中小企業(yè)的租賃業(yè)務。雖然發(fā)行債券、上市融資、資產(chǎn)證券化、引入保險資金等渠道也受到租賃公司的重視，但鑒于融資條件和綜合融資成本等因素限制，從這些渠道融通的資金數(shù)量比較有限。
最后，服務融資租四川上海騰凱融資租賃賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也有待完善。近年來，盡管我國融資租賃發(fā)展環(huán)境得到一定改善，但與融資租賃發(fā)達的國家相比，在行業(yè)立法、稅收政策等方面仍有一定差距。并且我國融資租賃行業(yè)一直沒有專門的立法，立法的缺失使融資租賃的監(jiān)管和司法陷入困境，成為制約租賃行業(yè)發(fā)展的一大障礙。
提升“租賃+中小企業(yè)“聯(lián)動活力
為了促進融資租賃更好地服務中小企業(yè)，租賃公司要進一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，嘗試開展聯(lián)合租賃、委托租賃、轉租賃、杠桿租賃、風險租賃、混合性租賃等創(chuàng)新性租賃業(yè)務，開發(fā)適合中小企業(yè)特點的產(chǎn)品，提升對中小企業(yè)的服務能力和水平，進一步拓展融資渠道，積極開展跨境融資，合理利用外資并降低資金成本，對于境內融資可嘗試采取發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化、上市等方式。
與此同時，中小企業(yè)也應更新觀念，樹立“先租后買、常租常新”的新觀念，充分認識融資租賃的優(yōu)勢，并了解相關業(yè)務流程，充分運用這一新型工具解決其技術改造和設備更新所需資金。
從市場環(huán)境來看，要加快營造利于融資租賃發(fā)展的法律和稅收環(huán)境。一方面，推進融資租賃統(tǒng)一立法。鑒于目前融資租賃業(yè)的法制現(xiàn)狀及統(tǒng)一立法的復雜性，在出臺專門的融資租賃法前，可先行出臺融資租賃行業(yè)法規(guī)，以補齊行業(yè)發(fā)展的短板，同時也為融資租賃法的出臺預留時間和空間，另一方面，進一步完善稅收優(yōu)惠政策。我國現(xiàn)行的投資稅收抵免政策主要針對一些專用設備，可進一步擴大范圍，只要投資符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，企業(yè)購置設備都可以享受資本四川上海騰凱融資租賃支出的一定比例稅收抵扣，以刺激承租人及時進行技術更新和出租人加大投資力度。此外，現(xiàn)行的加速折舊優(yōu)惠政策主要是針對企業(yè)用于技術改造的融資租入設備，可進一步放寬要求，例如只要是符合國四川上海騰凱融資租賃家產(chǎn)業(yè)政策的設備均可納入加速折舊范圍，并允許承租人支付的租金全部或部分攤入生產(chǎn)成本，以減輕承租人的負擔。