完善金融體系（含融資租賃）才是破解_騰凱融資租賃

上傳日期：2018年11月27日 作者：上海騰凱融資租賃有限公司（官網(wǎng)） 來源：admin

中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為當前亟需解決的問題。中小企業(yè)的"燃眉之急"待解，而針對他們的長期支持更值得期待-- 　　編者按：不久前，央行首次采取調增商業(yè)銀行信貸規(guī)模的做法，鼓勵商業(yè)銀行在下半年信貸方面加大對中小四川上海騰凱融資租賃企業(yè)的支持--對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)?；A上調增5％，對地方性商業(yè)銀行調增10％，這一舉措將在一定程度上有效緩解中小企業(yè)的融資難困境。 　　但解決我國中小企業(yè)融資難問題要當前與長期兼顧，多管齊下。不僅要解"燃眉之急"，還要逐步完善金融體系，為中小企業(yè)融資提供長期支持。 　　本文的思路與建議或許對解決中小企業(yè)融資難題有一定借鑒意義。 　　正視現(xiàn)實　融資難在何處 　　中小企業(yè)融資難問題一直是社會經(jīng)濟發(fā)展的"頑疾"。中小企業(yè)融資難問題，不僅有歷史原因、體制原因，也有一定的政策因素，四川上海騰凱融資租賃主要表現(xiàn)為： 　　中小企業(yè)制度不健全、資信較差、貸款成本較高，金融機構對中小企業(yè)信貸較為謹慎。一方面，由于中小企業(yè)財務經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷，且通常情況下很難找到合適資產(chǎn)進行抵押貸款，因此，金融機構對中小企業(yè)信貸較為謹慎。另一方面，由于中小企業(yè)貸款額度小，貸款次數(shù)頻繁，風險較大，相對于大企業(yè)而言，金融機構為中小企業(yè)提供相同規(guī)模資金需付出更高的成本，因此，金融機構不愿意向中小企業(yè)提供貸款。 　　我國金融體系發(fā)展不健全，中小企業(yè)融資渠道窄。目前我國金融體系間接融資比例高于直接融資；金融機構類型結構偏銀行；銀行市場結構偏大銀行壟斷；銀行貸款偏大企業(yè)貸款。這導致中小企業(yè)融資渠道先天不足。 　　政策支持力度不足。國際上主要發(fā)達國家，如美國、英國、日本等都有相對完善的中小企業(yè)扶持政策。為解決中小企業(yè)融資難問題，世界各國都建立了中小企業(yè)政策性金四川上海騰凱融資租賃融體系，以中小企業(yè)政策性貸款機構為核心，涉及政策性擔保機構、風險投資基金和證券市場。但目前我國中小企業(yè)政策扶持不足。中小企業(yè)缺乏代言人，沒有專門的中小企業(yè)政策性銀行。政策性擔保機構、風險投資基金規(guī)模小，發(fā)展滯后，運作不規(guī)范，市場化程度低，杠桿作用不明顯，無法發(fā)揮應有作用。 　　征信體系欠缺。目前我國征信體系建設滯后對中小企業(yè)的影響已具有放大效應。雖然很大一部分中小企業(yè)具有先進的技術、很好的發(fā)展前景，但在資信體系不健全、"信息不對稱"的情況下，金融機構出于防范風險意識對中小企業(yè)貸款采取審慎原則，致使很大一批財務制度健全、發(fā)展狀況和信用記錄良好的中小企業(yè)受到波及，難以獲得貸款。 　　除以上原因外，去年下半年持續(xù)從緊的貨幣政策起到"催化劑"作用，導致中小企業(yè)融資困難加劇。去年以來為應對國內外經(jīng)濟壓力所實施的持續(xù)從緊的貨幣政策，使得國內信貸緊縮，社會資金供給嚴重緊張。大銀行"保大壓小"趨勢明顯，中小企業(yè)成為銀行壓縮信貸的首批受害者，陷入"生死邊緣"。 　　著眼短期　解決"燃眉之急" 　　俗話說，遠水解不了近渴。要解決當下中小企業(yè)融資的燃眉之急，需要有效整合、利用現(xiàn)有金融資源，創(chuàng)新金融工具，引導資金流向從而"輸血"面臨枯竭的中小企業(yè)。政策微調增加信貸 　　一是加強信貸政策指導，信貸投放向中小企業(yè)傾斜。綜合運用貨幣政策工具和窗口指導等措施，引導信貸投向，鼓勵金融機構調整信貸結構，加大對有效率的中小企業(yè)的信貸扶持力度。如要求銀行上報小企業(yè)貸款投放情況、單獨安排小企業(yè)信貸規(guī)模、要求小企業(yè)貸款增長率不得低于年度信貸平均增速等。 　　二是適度調整信貸額度，對中小企業(yè)貸款實行定向松動。鑒于目前通脹壓力還較大，銀根總體趨緊趨勢不能改變的現(xiàn)狀，為幫中小企業(yè)渡過難關，可以部分增加信貸額度專門四川上海騰凱融資租賃用于中小企業(yè)。央行可以向各主要銀行提供專門用于中小企業(yè)的信貸額度，并指導、監(jiān)督信貸投放情況。 　　三是中小企業(yè)工作部門可以發(fā)揮"橋梁作用"，對本省范圍內財務制度健全、發(fā)展狀況和信用記錄良好的中小企業(yè)進行調查，向金融機構推薦征信好的中小企業(yè)，幫助中小企業(yè)與金融機構加強融資合作。"招安"民間資本 　　在正規(guī)金融系統(tǒng)對中小企業(yè)融資供血不足的情況下，我國民間尚有數(shù)額可觀的資金以"地下錢莊"的方式存在。為緩解目前中小企業(yè)融資壓力，并促進金融體系的逐步完善與健康發(fā)展，應加快推動貸款公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社等金融機構的發(fā)展，鼓勵信托投資公司、融資租賃公司為中小企業(yè)提供融資服務。應通過放寬審批條件、規(guī)定利率上限等方式，合理引導民間資本投資正規(guī)金融機構。應 　　積極開展并逐步擴大小額貸款公司試點，推薦信譽好的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行，規(guī)范和引導民間融資為中小企業(yè)提供更加便利、安全的融資服務。 　　金融創(chuàng)新拓展融資方式 　　加快金融制度創(chuàng)新，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資提供便利。目前各地都針對中小企業(yè)抵押不足、擔保不足的特點進行了有益嘗試，涌現(xiàn)出很多創(chuàng)新融資方式，如股權融資、中小企業(yè)集合發(fā)債、網(wǎng)絡聯(lián)保貸款等都值得推廣。浙江創(chuàng)投公司進行股權融資嘗試，在新材料、新能源、環(huán)保、生物醫(yī)藥、IT、金融等行業(yè)尋找有核心競爭力的成長型企業(yè)進行股權投資。深圳、北京等地探索進行中小企業(yè)集合發(fā)債，由專門機構將資信較好的中小企業(yè)聯(lián)合綁定，按照"統(tǒng)一冠名、分別負債、統(tǒng)一擔保、集合發(fā)行"的模式發(fā)行債券。還有阿里巴巴與建設四川上海騰凱融資租賃銀行聯(lián)合推出的無抵押無擔保中小企業(yè)貸款，借用中國古代的保甲制方法，讓中小企業(yè)組成小組聯(lián)合貸款。應對以上模式加以規(guī)范，并在全國范圍內推廣。 　　立足長遠　構建政策性金融體系 　　中小企業(yè)融資難問題是社會"頑疾"，是信用經(jīng)濟發(fā)展的必然結果。為確保中小企業(yè)長期發(fā)展，應借鑒各國經(jīng)驗，立足長期出臺扶持中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，培育形成中小企業(yè)融資體系，為中小企業(yè)融資提供制度保障。加快"基礎設施"建設 　　縱觀世界各國經(jīng)驗，只有政府加強中小企業(yè)金融服務"基礎設施"建設，為中小企業(yè)提供征信服務，為中小企業(yè)融資承擔"再擔保"責任，才能"撬動"中小企業(yè)資金供應鏈條。 　　一是促進社會征信體系建立和發(fā)展。首先，由政府出面，參考國際通行征信體系指標并結合中國國情，出臺國家統(tǒng)一的征信評估標準。其次，推進中小企業(yè)信用制度建設，建立和完善中小企業(yè)信用信息征集、信用評價、信用風險防范和失信追究等信用制度。鼓勵信用中介機構開展中小企業(yè)信用信息征集、信用評價、信用信息查詢等服務。再其次，構建全國性的征信體系平臺，實現(xiàn)信息共享，實現(xiàn)評級結果的有償資源共享，對征信好的中小企業(yè)實行重點扶持政策。 　　二是政府牽頭建立全國范圍內的中小企業(yè)融資擔保體系。首先，建立分層次的信用擔保體系。政府全部或部分出資建立全國范圍的中小企業(yè)擔?；?，為地方中小企業(yè)四川上海騰凱融資租賃擔保機構提供再擔保。各地應探索建立本級擔保基金，已有地區(qū)應提高擔?；鹜度氡壤Ｆ浯?，鼓勵企業(yè)資本、民間資本和境外資本多元投資，建立多種形式的中小企業(yè)信用擔保機構。加快金融對內開放 　　加快金融對內開放步伐，通過發(fā)揮民間資本的作用，為中小企業(yè)融資提供更多可供選擇的渠道。通過全社會的共同努力，建立科學而全面的中小企業(yè)政策性金融體系。 　　一是完善我國資本市場，盡快建立多層次資本市場體系，進一步完善市場層次結構、產(chǎn)品結構和投資者結構。盡早開放創(chuàng)業(yè)板，加快中小企業(yè)市場和三板市場（場外交易市場）建設，增加中小企業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量。應以"代辦股份轉讓系統(tǒng)"為基礎，打通和連接地方產(chǎn)權交易市場，擴大市場容量，豐富其功能和作用，引導有條件的中小企業(yè)，通過股權融資、項目融資、債券融資、租賃融資、境內外上市等途徑開展直接融資。 　　二是加大金融對內開放力度，逐漸建立一批以中小企業(yè)融資為主要業(yè)務的、以社區(qū)為業(yè)務范圍的中小民間金融機構。完善民營金融機構市場準入和退出機制，逐步放松民營金融機構準入限制，股東、資本金、經(jīng)營者資格及其他有關條件達標即可注冊登記組建金融機構；扶持農(nóng)村信用社改制，引導民間資本合理介入；促進民營資本投資銀行、保險、信托與基金管理公司等發(fā)展，引導民間流動性向創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資集聚；考慮將經(jīng)營狀況優(yōu)秀的中小企業(yè)擔保公司升級為中小企業(yè)銀行，推廣城市中小企業(yè)貸款公司。